El día 4 abril de 2016, IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima (IRSA) e IRSA Propiedades Comerciales S.A. (IRSA PC) anunciaron los resultados de sus respectivas ofertas de compra y solicitudes de consentimiento.

IRSA ofreció comprar en efectivo hasta US$76,5 millones (sujeto a un posible aumento) del monto total del valor nominal en circulación de sus Obligaciones Negociables Clase 2, emitidas a una tasa del 11,500% con vencimiento en 2020 y cualesquiera y todas de sus Obligaciones Negociables Clase 1 en circulación, emitidas a una tasa del 8,500% con vencimiento en 2017. Asimismo, IRSA PC ofreció comprar en efectivo cualesquiera y todas de sus Obligaciones Negociables Clase 1 en circulación, emitidas a una tasa del 7,875% con vencimiento en 2017.

En relación a las Ofertas de Compra y Solicitudes de Consentimiento antes indicadas, IRSA e IRSA PC solicitaron a los tenedores de las Obligaciones Negociables de IRSA y de las Obligaciones Negociables de IRSA PC, respectivamente, su consentimiento a ciertas modificaciones a los contratos de fideicomiso bajo los cuales las Obligaciones Negociables Existentes fueron emitidas.

IRSA recibió ofertas por un valor nominal total de US$154.009.000 en relación a las Obligaciones Negociables de IRSA, resultando US$78.563.000 de valor nominal de las Obligaciones Negociables IRSA 2020 y US$75.446.000 de valor nominal de las Obligaciones Negociables IRSA 2017. IRSA PC recibió ofertas de compra por un valor nominal total de US$59.504.000 de las Obligaciones Negociables IRSA PC en circulación. IRSA e IRSA PC aceptaron comprar todas las Obligaciones Negociables Existentes ofrecidas antes de la Fecha de Expiración. La liquidación de las Obligaciones Negociables IRSA PC ofrecidas antes del 16 de marzo de 2016, tuvo lugar el día 28 de marzo de 2016, mientras que la liquidación de las restantes Obligaciones Negociables Existentes ofrecidas, tuvo lugar el día 8 de abril de 2016.

Adicionalmente, IRSA recibió el consentimiento de los tenedores representativos de la mayoría del monto total del valor nominal en circulación de las Obligaciones Negociables IRSA 2020 y de las Obligaciones Negociables IRSA 2017 a los fines de adoptar las modificaciones a los contratos de fideicomiso bajo los cuales dichas obligaciones negociables fueron emitidas. La asamblea de tenedores de las Obligaciones Negociables IRSA 2020 tuvo lugar el día 23 de marzo de 2016 en primera convocatoria y la asamblea de tenedores de las Obligaciones Negociables IRSA 2017 tuvo lugar el día 7 de abril de 2016 en segunda convocatoria. Como resultado de ello, el 28 de marzo de 2016 y el 7 de abril de 2016, IRSA y el fiduciario designado en el contrato de fideicomiso bajo el cual las Obligaciones Negociables IRSA 2020 fueron emitidas y en el contrato de fideicomiso bajo el cual las Obligaciones Negociables IRSA 2017 fueron emitidas, respectivamente, firmaron los contratos de fideicomiso suplementarios que reflejan las respectivas modificaciones propuestas, los cuales entraron en vigencia el 8 de abril de 2016.

Citigroup Global Markets Inc. y J.P. Morgan Securities LLC actuaron como organizadores principales y agentes de solicitud con respecto a las Ofertas de Compra y la Solicitud de Consentimiento, y Bondholder Communications Group, LLC, Bondholder Communications Group, LLC actuó como agente de oferta y agente de información.

Citicorp Capital Markets S.A. actuó como Agente de Solicitud en Argentina en relación con las Ofertas de Compra y Solicitudes de Consentimiento.

Asesores legales de IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima y de IRSA Propiedades Comerciales S.A.

En Buenos Aires:
Zang, Bergel & Viñes Abogados
Socias Carolina Zang y Carolina Arroyo y asociados Francisco Bereciartúa y Antonio Ribichini.

En Nueva York:
Simpson Thacher & Bartlett LLP
Socios David L. Williams y Jaime Mercado, Asesora Senior Kirsten L. Davis, asociado Sebastián Lora y asociado internacional Tomás Holguin Mora.

Asesores legales de J.P. Morgan Securities LLC, Citigroup Global Markets Inc. y Citicorp Capital Markets S.A.

En Buenos Aires:
Salaverri, Dellatorre, Burgio & Wetzler Malbrán
Socio Roberto Lizondo y asociados Pablo Fernández Pujadas, Dana Bielski y Lucia Viboud.

En Nueva York:
Davis Polk & Wardwell LLP
Socio Maurice Blanco, Asesor Drew Glover y asociado Elliot M. de Carvalho.