Las firmas de abogados DLA Piper, Martínez de Hoz & Rueda, y Tanoira Cassagne participaron en la oferta de canje de las Obligaciones Negociables Clase 9 (la “Oferta de Canje”), emitidas por Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (“Edenor” o la “Compañía”) con vencimiento el 25 de octubre de 2022, a una tasa de interés fija del 9,75% nominal anual por un valor nominal en circulación de US$ 98.057.000 (las “Obligaciones Negociables Existentes”) por nuevas Obligaciones Negociables Clase N° 1, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses, a una tasa de interés fija del 9,75% nominal anual, con vencimiento en 2025 (las “Obligaciones Negociables”).

BofA Securities, Inc. y BCP Securities, Inc., intervinieron como agentes de canje internacionales; y Global Valores S.A., como agente colocador y de canje en Argentina.

A la fecha de expiración de la Oferta de Canje, fueron presentadas en canje US$ 71.826.000 en valor nominal de Obligaciones Negociables Existentes (que representan un 73,25% del monto en circulación de las Obligaciones Negociables Existentes), de los cuales (i) US$ 41.699.000 (que representan el 42,53% del monto en circulación de Obligaciones Negociables Existentes presentadas en la Oferta de Canje) optaron por recibir una contraprestación enteramente en Obligaciones Negociables, y (ii) US$ 30.127.000 (que representan el 30,72% del monto en circulación de las Obligaciones Negociables Existentes presentadas en la Oferta de Canje) optaron por recibir una contraprestación mixta, parte en Obligaciones Negociables y parte en efectivo.

La Oferta de Canje cerró el 9 de mayo de 2022, y las Obligaciones Negociables se emitieron exitosamente el 12 de mayo de 2022 por un valor nominal total de US$ 52.706.268, las cuales amortizan íntegramente su capital al vencimiento el 12 de mayo de 2025, y pagarán intereses el 12 de mayo y el 12 de noviembre de cada año.

Las Obligaciones Negociables se emitieron de conformidad con el contrato de fideicomiso celebrado entre la Compañía, como emisora, The Bank of New York Mellon, como fiduciario, y Banco de Valores S.A., como representante del fiduciario en Argentina.

Dichas Obligaciones Negociables se encuentran en línea con los cuatro componentes principales de los Green Bond Principles (GBP) creados por la International Capital Markets Association (ICMA), califican como bonos sociales, y se encuentran listadas en el Panel de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables de ByMA y en el MAE.

Asesores legales de Edenor

DLA Piper asesoró a Edenor, en su carácter de emisor, a través de sus socios Christopher Paci, Marcelo Etchebarne y Nicolás Teijeiro, y su asociada Daiana Suk, bajo derecho de New York; y a través de sus socios Alejandro Noblia y Justo Segura, y su asociado Federico Vieyra, bajo derecho de Argentina.

Asesores legales de BofA Securities, Inc. y BCP Securities, Inc.; bajo ley argentina.

Martínez de Hoz & Rueda asesoró a BofA Securities, Inc. y BCP Securities, Inc., en su carácter de agentes de canje internacionales, a través de su socio José Martínez de Hoz (nieto) y sus asociados Pablo Schreiber y Luisina Luchini.

Asesores legales de BofA Securities, Inc. y BCP Securities, Inc.; bajo ley de New York

Holland & Knight LLP asesoró a BofA Securities, Inc. y BCP Securities, Inc., en su carácter de agentes de canje internacionales, a través de su socio Stephen Double, y sus asociadas María de Bedout y Julia de la Parra.

Asesores legales de Global Valores S.A.

Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Global Valores S.A., en su carácter de agente colocador local y agente de canje local en Argentina, a través de sus socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y sus asociados Ignacio Criado Díaz, Rodrigo Córdoba y Teófilo Trusso.

Asesores legales de Banco de Valores S.A.

Martínez de Hoz & Rueda asesoró a Banco de Valores S.A., en su carácter de representante del fiduciario en Argentina, a través de su socio José Martínez de Hoz (nieto) y sus asociados Pablo Schreiber y Luisina Luchini.