Pan American Energy, S.L., Sucursal Argentina (“PAE Sucursal”), compañía de energía integrada líder en la Argentina, emitió con fecha 19 de mayo de 2020, (i) obligaciones negociables clase XII a tasa variable con vencimiento a los 6 meses desde la fecha de emisión y liquidación por un valor nominal de Ps.3.000.000.000, y (ii) obligaciones negociables clase XIII a tasa fija con vencimiento a los 18 meses desde la fecha de emisión y liquidación por un valor nominal de US$25.000.000.  Las obligaciones negociables fueron emitidas con fecha 19 de mayo de 2020.

En la transacción, PAE Sucursal recibió asesoramiento de su equipo legal interno.  Martínez de Hoz & Rueda actuó como asesor legal de Banco de Galicia y Buenos Aires, Banco Macro y Banco Santander Río, como organizadores, y Banco de Galicia y Buenos Aires, Macro Securities y Banco Santander Río, como colocadores. Adicionalmente, las entidades organizadoras y colocadoras recibieron asistencia de sus equipos legales internos.

La emisión de las obligaciones negociables Clase XII, integrables en efectivo y/o en especie con obligaciones negociables Clase X de PAE Sucursal, tendrá como objetivo financiar (i) el plan de inversiones productivas de PAE Sucursal, incluyendo sin limitación, inversión en bienes de capital, servicios e instalaciones para la perforación, fractura, estimulación y producción de pozos de petróleo y gas natural, junto a su completación, y reparación, en distintas áreas de PAE Sucursal en las Provincias del Chubut, Santa Cruz y Neuquén; (ii) la expansión, adquisición, construcción y/o mejoras de activos utilizados en su proceso de refinación de petróleo crudo, y mejoras en la red de distribución de productos refinados; (iii) la adquisición de participaciones sociales y/o financiamiento del giro ordinario de su negocio; (iv) el repago total o parcial de deuda de corto plazo y/o (v) la integración de capital de trabajo en el país.

Por su parte, la emisión de las obligaciones negociables Clase XII, denominadas en dólares, suscriptas y pagaderas en Pesos al tipo de cambio previsto en los documentos de la oferta (dollar-linked), tendrá como objetivo financiar los destinos mencionados en los puntos (i) y (ii) del párrafo precedente.

La emisión se realizó bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta US$ 1.100.000.000 (Dólares Estadounidenses mil cien millones) (o su equivalente en otras monedas) de PAE Sucursal.  

Las obligaciones negociables Clase XII y Clase XIII se encuentran autorizadas para su listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores legales de Pan American Energy, S.L., Sucursal Argentina

Equipo legal in-house – Gonzalo Fratini, Fernando Fresco y Dolores Reimundes 

Asesores legales de Banco de Galicia, Banco Macro, Macro Securities y Banco Santander Río

Martínez de Hoz & Rueda

Socio José Martínez de Hoz (nieto) y asociados Pablo Schreiber, Luisina Luchini y María del Mar Lapeña