Marval O’Farrell Mairal asesoró en la vuelta de Telecom Argentina a los mercados internacional y local de capitales

Marval actuó como asesor legal de los colocadores internacionales y locales, y EGFA Abogados asesoró a Telecom Argentina S.A., en la emisión de una nueva clase de obligaciones negociables, y en el canje y la recompra de obligaciones negociables existentes.

 

Telecom Argentina SA, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal de hasta USD 3.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor), el 18 de julio de 2024, emitió las obligaciones negociables Clase 21 por un valor nominal de USD 500.000.000, a una tasa fija anual de 9,500%, amortizables, con vencimiento en 2031. 

 

En forma simultánea a la oferta de las Obligaciones Negociables Clase 21, Telecom lanzó una oferta de recompra en efectivo de sus obligaciones negociables Clase 5 a tasa fija del 8,500% con vencimiento en 2025, emitidas bajo el Programa, por un monto total de hasta USD 100 millones de capital pendiente de pago bajo las ONs 2025. Telecom utilizó parte de los fondos recibidos en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 21 para, el 8 de agosto de 2024, recomprar ONs 2025 por un monto de capital en circulación de USD 19.849.880. Luego de la recompra, el capital en circulación de las ONs 2025 ascendió a USD 112.366.260.

 

A su vez, el 11 de julio de 2024, Telecom lanzó una oferta de obligaciones negociables clase 21 adicionales a las ya emitidas, a ser suscriptas en canje con obligaciones negociables clase 1 a una tasa fija del 8,000% con vencimiento en 2026, emitidas por Telecom bajo el Programa. En el marco de dicha Oferta de Canje, por un lado, en la fecha de emisión y liquidación temprana, el 26 de julio de 2024, Telecom aceptó un valor nominal de USD 115.299.000 de ONs 2026 y emitió en canje un valor nominal de USD 115.263.000 de Obligaciones Negociables Clase 21 Adicionales. Por el otro, en la fecha de emisión y liquidación final, el 9 de agosto de 2024, Telecom aceptó un valor nominal de USD 1.954.000 de ONs 2026 y emitió en canje un valor nominal de USD 1.954.000 de Obligaciones Negociables Clase 21 Adicionales. Las Obligaciones Negociables Clase 21 y las Obligaciones Negociables Clase 21 Adicionales emitidas forman parte de la misma clase y su valor nominal conjunto asciende a USD 617.217.000.

 

Las ONs 2026 aceptadas para el canje fueron canceladas y, en consecuencia, el capital de las ONs 2025 que se mantiene en circulación asciende a USD 282.747.000.

 

Marval O’Farrell Mairal, localmente, y A&O Shearman, bajo ley extranjera, asesoraron a Deutsche Bank Securities Inc, JP Morgan Securities LLC, Santander US Capital Markets LLC, BBVA Securities Inc, BCP Securities, Inc, Latin Securities SA, Agente de Valores, y UBS Securities LLC, como colocadores internacionales; y a Latin Securities SA, Banco de Galicia y Buenos Aires SAU, Macro Securities SAU, e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) SAU. 

 

El equipo estuvo liderado por los socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto con los asociados María Manuela Lava y Juan Pablo Lentino. 

 

El equipo de EGFA estuvo liderado por sus socios Baruki González y Ximena Digón, y sus asociados María Constanza Martella, Marina Galindez, Agustina Weil y Luciano Laborato.

 

“Este alto nivel de respuesta por parte de los inversores es el resultado de la confianza del mercado tanto nacional como internacional en la solidez financiera de la compañía y en su estrategia de negocio, no sólo de corto sino también de mediano y largo plazo”, sostuvo Telecom.

 

 

EGFA Abogados
Ver Perfil
Marval O'Farrell Mairal
Ver Perfil

Artículos

RIGI – Modificación de la Reglamentación y Aprobación de Procedimientos para la Solicitud de Adhesión
Por Santiago Courreges y Dolores Gallo
Barreiro
detrás del traje
Marianela Violante
De ROBIGLIO ABOGADOS
Nos apoyan