La transacción que finalizó el 16 de marzo de 2012 fue realizada en el marco de la Ley Provincial N° 7.691 que creó el Fondo de Reparación Histórica del Norte de la Provincia de Salta para el desarrollo de proyectos de infraestructura y obras públicas. Los Títulos fueron colocados en los mercados locales e internacionales. Standard & Poor´s International Ratings LLC y Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. calificaron a los Títulos “B” en la escala internacional.
 
El capital de los Títulos será amortizado en 34 períodos trimestrales, a partir del 16 de diciembre de 2013 y se pagarán intereses sobre los mismos trimestralmente a partir del 16 de junio de 2012.
 
Los Títulos están garantizados entre otros por la cesión fiduciaria de ciertos porcentajes de los derechos de la Provincia a percibir el pago en efectivo o en especie de las regalías de petróleo y gas sobre ciertas áreas de explotación ubicadas dentro del territorio de la Provincia previa cancelación de los títulos de deuda emitidos por el fideicomiso Salta Hydrocarbon Royalty Trust por un monto de U.S.$ 234.000.000 con vencimiento en 2015.
 
La Provincia utilizará la totalidad de los fondos obtenidos de la colocación de los Títulos para financiar el Fondo de Reparación Histórica del Norte de la Provincia de Salta para el desarrollo de proyectos de infraestructura y obras públicas, que incluyen proyectos relacionados con la energía y electricidad, agua y cloacas, instalaciones de salud y educativas, edificios públicos y proyectos relacionados con infraestructura de transportes en los Departamentos de Orán, San Martín y Rivadavia.
 
Citigroup Global Markets Inc. actuó como Comprador Inicial y Agente Principal Conjunto de los Títulos (Initial Purchaser and Joint Lead Manager), Banco Macro S.A. actuó como Agente Principal Conjunto, Agente de la Garantía y Agente de Pago (Joint Lead Manager, Argentine Collateral Agent and Paying Agent) y el Citibank N.A. actuó como Fiduciario, Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia en los Estados Unidos (Trustee, Registrar, Principal Paying Agent and Transfer Agent).
Asesores Legales de Citigroup Global Markets Inc., Banco Macro S.A. y Citibank N.A.

Asesores Legales bajo ley Argentina

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi, a través de un equipo liderado por el socio Hugo Bruzone y los asociados Alejandro Perelsztein, Carla Russo, Tomás González Sabathié y Santiago Martin.

Asesores Legales bajo ley de los Estados Unidos

Linklaters LLP, a través de los socios Conrado Tenaglia y Stan Renas y los asociados Jennifer Muñoz, Don Macbean, Lucía Benabentos y Laurén Rauch.

Asesores Legales de la Provincia

Asesores Legales bajo ley Argentina

Cabanellas, Etchebarne, Kelly a través de un equipo formado por los socios Ariel Portnoy y Marcelo Etchebarne y los asociados Justo Segura, Delfina Nicholson y Magalí Claramut.

Asesores Legales bajo ley de los Estados Unidos

Chadbourne & Park LLP, a través del socio Carlos Albarracín y los asociados Nilo Barredo y Jorge Domínguez.
 
Valor de la Emisión: US$ 185.000.000
 
Fecha de Cierre: 16 de marzo de 2012     
 
Firmas Involucradas:
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi
Linklaters LLP
Cabanellas, Etchebarne, Kelly
Chadbourne & Park LLP
 
Abogados que participaron en la operación
 
Abogados bajo ley argentina:
Hugo Bruzone (Socio)
Alejandro Perelsztein (Asociado)
Carla Russo (Asociado)
Tomás González Sabathié (Asociado)
Santiago Martin (Asociado)
 

Ariel Portnoy (Socio)
Marcelo Etchebarne (Socio)
Justo Segura (Asociado)
Delfina Nicholson (Asociado)
Magalí Claramut (Asociado)
  
Abogados bajo ley de los Estados Unidos
 
Carlos Albarracín  (Socio)
Nilo Barredo (Asociado)
Jorge Domínguez (Asociado)
 
Conrado Tenaglia (Socio)
Stan Renas (Socio)
Jennifer Muñoz (Asociado)
Don Macbean (Asociado)
Lucía Benabentos (Asociado)
Laurén Rauch (Asociado)