Durante marzo y abril, la firma chilena Morales & Besa actuó como asesor legal especial de la República de Chile, actuando a través del Ministerio de Hacienda, en la emisión y oferta de Bonos Soberanos “Sostenibles” colocados en el mercado Formosa de Taiwán.
Estos bonos soberanos globales constituyen la primera emisión de bonos “sostenibles” que realiza la República de Chile y en cuya virtud Chile declaró su intención de invertir un monto igual al producto neto de la colocación en proyectos que puedan calificar como “gastos verdes elegibles” o “gastos sociales elegibles” según se los define en el Marco de Bonos Sostenibles suscrito por el Gobierno de Chile de acuerdo a los estándares desarrollados por la Asociación Internacional de Mercado de Capitales (ICMA).
Los bonos representan un capital de US$1.500.000.000, con vencimiento en 2053 y devengan una tasa de interés anual de 3.5%.
Además, la emisión se listó en la Bolsa de Londres y, por primera vez, en la Bolsa de Valores de Taipéi, permitiendo acceder a un mayor universo de inversionistas en Asia.
Credit Agricole CIB, Taipei Branch, y Goldman Sachs (Asia) L.L.C, Taipei Branch, actuaron como underwriters, administradores y colocadores conjuntos (book-runners) de la emisión y colocación de los bonos; Bank of New York Mellon, actuó como custodio (trustee) y Merrill Lynch International actuó como agente estructurador, en conexión con la emisión de dichos bonos.
Esta transacción es de especial relevancia atendido a que (i) es la primera oportunidad en la que la República de Chile emiten un bono sostenible, que corresponden a instrumentos de deuda que financian una combinación de proyectos sociales y verdes; (ii) es la primera vez que Chile emite un “Bono Formosa”; (iii) ésta emisión constituye la primera de carácter soberana y sostenible listada en la Bolsa de Valores de Taipéi; (iv) la tasa de colocación fue la más baja conseguida por un bono soberano a través de un bono Formosa; y (v) la emisión consiguió el menor spread entre emisiones soberanas de economías emergentes en el plazo de treinta años.
Equipo de Morales & Besa que participo:
Socio: Guillermo Morales
Asociado Senior: Santiago Martinez
Asociadas: Mariana Schnettler y Bárbara Echaiz
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